#信用卡征文# 中信IHG优悅会联名卡权益及用卡分析

〇、前言：老卡新生2013年9月，中信银行与洲际酒店集团联合发行中信IHG优悦会联名信用卡。作为我国首张将信用卡等级与酒店会员等级匹配的卡产品，发行已有八年。但由于持卡成本、积分政策设计（以及对比当年浦发IHG神卡）等原因，该卡一直不温不火，并无太大的市场反响。然而去年以来，剧情迎来转机：转机一：疫情影响下，洲际集团下调了积分定级标准，优悦会高等会籍的升/保级门槛大大降低——致悦精英仅需5.5万分。转机二：洲际集团自2020年上半年起，广泛推行动态积分兑换，尽管后有调整，但总体看，动态积分政策下积分使用价值有了明显提升。转机三：2020年10月底，广发新推“三方卡”，该卡能够一次性获取2.22万定级积分，且容易申请，该卡瞬间成为了中信IHG卡最好的互补品。转机四：同年11月起，中信IHG卡做出重大积分政策调整，划重点的是，网络消费从此可以积分，极大程度方便了用卡。转机五：中信自去年底以来，陆续举办消费积分加赠活动，比如两次1.5倍活动（仅限金卡参与）、又如元月的消费排名赠分活动等，均有效刺激了用卡热情。另外，2021年5月起，中信宣布新下（金）卡首刷赠5000分活动回归。种种利好下，中信IHG优悦会联名卡重新焕发生机，成为常旅客们（包括潜在用户）的必备选择。本文将从卡片介绍、权益解读、价值分析、用卡分享四个部分进行阐述。正文开始前略加说明，本文属于“科普+用卡分析 +个人经验分享”，正如本人之前写的工行香白文章一样，部分文字或非常主观，并非标准，供飞友参考。

（一）基本信息中信IHG优悦会联名信用卡是我国首张将卡片等级与酒店会籍（权益）相匹配的信用卡产品。事实上，中信IHG卡共分三档，包括金卡、白金卡和世界卡。本人从官网总结有关信息，制表如下所示。关键信息摘要如下：1、中信IHG卡金卡、白金卡和世界卡分别匹配洲际的G、P、SA会籍；2、比例方面，金卡18比1，白金卡10比1，世界卡8比1，店内消费翻倍；3、金卡“无年费”，白金卡和世界卡都是刚性年费；4、金卡、白金卡并不享受“36加1”新生活服务权益，仅世界卡享有。（二）持卡选择从持卡成本分析，对多数人而言，三张IHG卡中“性价比”最高的无疑是金卡。首先，白金卡年费3600元，可以（1）获得一晚奖励住宿，（2）有机会获取2万奖励积分，（3）中信白金卡权益，（4）匹配优悦会白金会籍。其中，奖励住宿估价1500元，2万积分约值660元，全年贵宾厅估值500元，白金会籍的价值取决于实际住宿情况。仅这么看，成本3600元不易“回收”。至于白金会籍，且不论其价值如何，单看P卡的获取途径：购买大使可直接送，达标致悦即有权转赠，三方卡贡献2.22万定级后大可一晚包价到3万升P，官网或某程也不时推出N晚升P活动（N<=5）。总之，获P卡渠道多多，大可不必花刚性年费匹配。综上，白金卡性价比也就一般。其次，世界卡年费2万元，可以（1）获得两晚奖励住宿，（2）有机会获取10万奖励积分，（3）中信世界卡权益，（4）匹配SA会籍。其中，奖励住宿约3000元，10万积分约值3300元，无限龙腾厅估值2600元（取龙腾官方标价，即使价格虚高），新生活服务约2000元（姑且视其等值于中信大白年费）。至于SA，首先200刀（约1300）可购A，又按包价入住每五百元得五千定级分估算，升级S的5.5万分需要5500元，即SA会籍可按成本估价6800元。综上，所有权益（即便都能用上）估价之总和，也很难比肩2万年费。最后，金卡虽然会籍低（G几乎没什么权益），比例差（理论上18比1），85折订房也略鸡肋（后面会解释），但在“无年费”前提下，一切就很好接受啦：金卡毕竟比白板高，有欢迎礼、有延时退房，积分比例虽差但好在累积的是定级积分，且常有积分活动加持……种种“优点”跃然纸上。相比于白金卡和世界卡明显的“入不敷出”，金卡顺理成章成为了大众首选。因此，本文接下来的分析（如无特殊说明）将以金卡为主进行。当然，金卡并非“天生”免费——需要向客服申请，您若持有其他付费卡种，申终免应该不难。小窍门：客服如不从，挂断再打，换另一位碰运气，但不建议沟通中以销卡要挟，以免自己尴尬。如果一切顺利，将收到短信通知。退一万步，即使申请不成亦无妨，5笔消费而已。（一）核心权益梳理以中信IHG金卡为例，进行核心权益梳理。毫无疑问，该卡的核心权益包括两方面，其一是能匹配洲际优悦会金卡会籍，从而享有该会籍相关权益；其二是通过消费可累计“符合精英会籍奖励标准的积分”，即定级积分。1、关于金卡会籍，尽管是入门会籍，也无值得说道的亮眼权益。但毕竟好过白板，理论上也需要10房晚或1万定级积分才能获得。中信IHG金卡能直接匹配。结合上图，金卡会籍权益解读如下：（1）凡大中华区IHG酒店，金卡入住都享有欢迎礼，包含饮品和水果。（2）享受延时退房，可延至下午两点，理论上需要视房态而定，实则基本都行。（3）只要是金卡会籍，积分永不过期；（4）关于升房，尽管条款并未提及，但在本人有限的以金卡入住的经验中，都给升了房，有次甚至升了两级。（5）享受餐饮9折和85折订房。餐饮9折不用多说，非外包皆可打折后挂房账。关于中信85折订房，个人的理解是，尽管是该卡主打权益之一，但其使用率却未见得高，以下场景皆用不上85折福利：比如经常会有“周末特惠”等折扣力度更大的会员活动，又比如为了升/保级达标而选择积分包价入住，抑或是想以奖励积分兑换房晚入住，等等。总之，很多时候是轮不到中信85折登场的。2、关于消费累计积分，确实是不错的功用：毕竟，它把可累计积分的消费场景从酒店领域“扩展”到了更为广泛的领域，考虑到消费所得为定级积分，即只要消费便可能提升会籍，从而完成G-P-S路径。高卡意味着待遇升级，大幅提升入住体验。如此看来，“消费可累计积分”才是中信IHG卡最为核心的权益吧。几点解读如下：（1）消费积分获取有上限，单个自然月最多积5000分。（2）关于消费赠分活动，其奖励部分并非定级积分，亦不受单月5000之限制。比如1.5倍积分活动，若单月消费9万元，则获5000定级积分和2500奖励积分。（3）理论上该卡全年可获6万定级积分，这意味着哪怕不入住，单凭刷卡消费也能达成优悦会致悦（毕竟疫情下只需5.5万分），然并不提倡如此用卡。主要考虑到机会成本（详见后文的用卡效率分析）：且不论6万定级积分对应着百万消费额，即便面对同一消费额，使用其他信用卡或回报更高！因此，应控制中信IHG卡的消费量，建议以积分包价、三方卡兑换作为升保级的主要积分来源，中信IHG卡更多只应是积分“补缺”，填补达标所需的最后版图而已。既然获取定级积分如此重要，下面就解读一下中信IHG卡的积分政策，以及获取积分的正确姿势。（二）积分政策解读现行积分政策为去年9月15日颁布的“公告”（ https://creditcard.ecitic.com/gonggao/news_200915.shtml ），并于11月1日正式实施。以下政策解读主要回答两个问题：“哪些有分”和“如何得分”，分别从线下和线上两类支付渠道分析。1、哪些有分？（1）线下分析根据915公告，线下消费必须符合81个有效的MCC（商户编码），才可获得积分。经查询整理、剔除水分，我将其中可能“有用”的25个MCC整理成下表，供飞友参考。基本上，中信IHG金卡只有通过这些类型的商户消费，才能有分。（2）线上分析根据915公告，通过财付通、支付宝、美团支付、京东支付、小米支付、翼支付以及中信银行动卡空间交易（零钱包充值、消费金融还款、现金分期除外）可累积积分。既然是线上支付，自然无MCC困扰，怎样都有分（通常叫做无脑刷）。不过，根据众飞友的反馈——微信在支付的稳定性上优于支付宝。所以，还是推荐首选财付通“无脑刷”吧。2、如何得分？（1）线下分析根据915公告原文：“线下交易积分到账时间为T 7个工作日内，T指交易日。”基于实测，解读政策如下：首先，中信IHG卡线下消费积分到账时间稳定，无需等待7个工作日，而是在消费发生后的第二天晚上入账（大致19点后），可通过APP或小程序查询。其次，线下消费积分的计算方式为：单笔金额按18比1的“四舍五入”取整，而非更常见的“向下”取整。举例，消费9元积1分，消费27元积2分。（2）线上分析根据915公告原文：“线上交易积分到账时间为交易月次月月初。”实测发现：线上交易积分的到账时间为交易月次月的4号，通常在5号可查（但显示的入账时间为4号）。如下图所示，本人2月线上消费取得了306分，显示在3月4日这天入账。关于线上消费转化积分的计算方式，恐怕是大家疑惑颇多之处。究竟是以下四种计分方式中的哪一个呢？困惑主要来自本题测试颇为麻烦：毕竟线上消费积分是一次性入账，中间隔月，有效测试必须持续一个月以上。好在某人有耐心，如下图所示：今年2月用中信IHG卡微信消费，共计20笔，分别按四种算法计算。不难发现：用A算法，应积301分；用B算法，应积307分；用D算法，同样积307分（因为求和除以18等于307.17，向下取整与四舍五入结果相等）。结合上一幅图信息，3月入账积分是306，显然，只有C算法符合实际情况。由此可知，中信IHG卡线上消费积分的计算方式为“单笔四舍五入计分再求和”。（一）优悦会积分价值在价值分析开始之前，需要说明的是，积分价值并非固定值。所谓价值分析，不过是从特定视角对积分进行估值，而已。下面将从成本视角（获取积分）和使用视角（消费积分），分别考察优悦会积分的价值。1、成本视角这里考察获取优悦会积分的代价。由于直接购买的积分非定级可用，此处仅讨论以“积分包价入住”购买积分的情形。下图以某家HIX和某家CP为例，给出最常见的积分购买成本（图中的积分标价皆为税前）。不难发现，一千（定级）积分的购买成本为：28*1.166=32.648约33元。这就是我们经常听到的“每万IHG积分价值330元”说法的由来——是从成本视角按积分包价途径购分所得出的观点。需要说明的是，包价入住的“积分标价”并非一成不变，有时可能变贵（比如3000积分标价111CNY），有时也可能碰到便宜的标价，比如下图所列情况（分别为某HI、某HUA、某HIX）。由此可知，从成本角度，每万积分只要实际用出了税后不低于330元的价值，就不亏。例如顶流网红酒店三亚仁恒，积分房晚如今标价高达6万分，但只要同期房费不低于2千元，仍然算是不错的兑换。2、使用视角这里考察使用优悦会积分的回报。通常，优悦会积分可用于兑换奖励房晚，或兑换大使会籍（ambassador）。分别讨论这两种情况下优悦会积分的使用价值。先看积分兑换大使的情形。众所周知，大使会籍可用4万积分兑换或用200美元购买。故可大致判定，4万积分价值等价于200美金，即“每万IHG积分价值50美元”，该估价跟成本视角下的结论“每万IHG积分价值330元”非常接近。再看积分兑换房晚的情形。该场景较复杂，因为不论是现金房价还是积分标价都是持续变化的。理论上，取任何特定时间空间的兑换标价来分析使用价值都难言具有普遍性。此外，还需意识到：一次积分兑换可能对应两类价值，即兑换时（APP显示）的基础房价和入住时（经升级后）的实际房价，不妨把按前者对应的积分估价称为“理论值”，后者称为“实际值”。下图为2021年以来，以积分兑换形式入住北京及周边地区的皇冠假日品牌的价值分析总结表。基于多次入住实测，总结出：兑换奖励房晚下，每万IHG积分的理论值为495元，（致悦会员升级房型后的）实际值为860元。表格说明：（1）入住时间有经挑选，均选择了积分兑换比较合适的时点，但并未刻意寻求最低点，比如新云南CP，积分标价常在1.6到2.8万之间浮动，结合行程后选在1.8万分的时点入住；（2）本表结论仅代表北京及周边皇冠假日品牌的积分使用价值，难言通行标准，“495至860元/万分”的估值仅供各位参考。【优悦会积分估值小结】（i  ）包价购买积分而论，每万分价值约值330元；（ii ）积分兑换大使而论，每万分价值为50美元（约325元，20210731汇率）；（iii）积分兑换房晚而论，每万分价值在区间（495，860）元；谨慎性原则下，一般优悦会积分估价，取数值较低的330元/万分。（二）用卡效率分析在对优悦会积分估价的基础上（万分330元，或千分33元），分析中信IHG卡的用卡效率就很简单了。中信IHG卡无返现权益（返现效率=0），因此，其用卡效率就等于消费效率。众所周知，中信IHG金卡消费转化积分的比例为18比1（暂不讨论9比1场景），根据公式：消费效率=权益千分价值/转换比例（注：该公式在之前文章中反复用到，详见： https://www.flyert.com/forum.php?mod=viewthread&tid=3214155 ），可算得金卡的效率为0.183，其意为：消费100元所累积的IHG积分价值约0.18元。下表为三张不同等级的IHG卡在常规消费、1.5倍活动、店内消费等场景下的用卡效率。不难看出，金卡效率仅0.183，即便世界卡也就0.413，水平非常一般。明显低于香白（0.55）、白麒麟（0.6）、中行冬奥（0.8）、中信悦卡（0.84）、光芒女性（1.0）等，甚至略不如早已走下神坛的易卡（约0.2）。结论就是：除非升/保级需要，不宜主刷中信IHG联名卡，机会成本可能很大。当然也要说明，0.183仅仅是保守积分估价下，金卡的用卡效率。如果考虑实际用卡回报（比如升级房型、享受待遇），或考虑达标致悦后可获赠2.5万分等情况，中信IHG金卡的用卡效率将大大提升，很可能在0.275到0.478之间。（三）一些“速算”内容

这部分属于番外，临时起意加上。分享几则小式，可心算相关积分价值。1、定级积分计算每次入住可获的定级积分（或base points）在数值上等于消费金额的约1.33倍（可用1.3或4/3速算）。计算过程：（X /R /1.166）*10 = 1.329X，其中X为消费金额，R为美元人民币汇率，取6.45计算（美元贬值则接近1.33X，升值则近1.32X）。应用举例：入住共消费1000元，将获定级积分约1330分（实际可能是1329）。2、积分返还估价计算众所周知，白板入住仅获得base积分，金卡可获10%加成，白金获50%加成，致悦获100%加成。那么获得这些积分，相当于多少比例的返现呢？若以“330元/万分”估价：白板4.36%，金卡4.8%，白金6.53%，致悦8.72%；以“400元/万分”估价：白板5.28%，金卡5.81%，白金7.92%，致悦10.56%。以“450元/万分”估价：白板5.94%，金卡6.54%，白金8.91%，致悦11.88%。应用举例：如果认为每万IHG积分可用出不低于400元的价值，那么在当下的三倍积分活动中，致悦会员的每次入住相当于可获得21%以上的返现，非常给力！友情提示：8月16日活动将截止，致悦们抓紧冲！（一）会籍礼遇以三方卡的2.22万定级分打底，再通过积分包价入住，辅以中信IHG卡的刷卡消费积累，“SPG”升级之路将格外顺利。而不论是哪一级IHG精英会员，入住时均可享受到相应的会员礼遇。1、金卡的升房与延迟退房曾以金卡会籍入住三亚中心皇冠假日酒店，预订基础房，升两级入住湾景房，并享受次日14点退房。2、白金的升级套房与送早曾以白金会籍入住北京石景山景园假日酒店，订基础入住升级套房，送早餐。顺便一提，尽管规则不表，但目前经历的假日品牌都有赠送早餐，乃至行政待遇。3、致悦会籍的行政礼遇曾以致悦会籍入住皇冠假日、华邑等品牌，保证行政礼遇，订基础房入住，每次均有房型升级，且多次升级套房。（二）积分福利通过入住酒店、三方卡兑换、中信IHG卡消费等方式积累的优悦会积分，可用于兑换奖励房晚等权益，从而享受到切实的福利。1、兑换房晚物有所值分享一次八达岭金隅皇冠假日的入住经历，1.6w积分兑换基础房，当日房价859元。临行前客服来电，询问想要高级套房还是家庭套房，诚实告之并无小孩同行，于是“只升级了”高级套。套房当日标价1717元，实现了万分1073元的价值！ 酒店主体建筑与门前的草坪。此外，值得一提的是，用户也可根据自身情况，选择“积分加现金”方式订房。这种方式能够大大缓解现金压力（通常在一半以上），当然“代价”就是损失了现金入住的积分收益。2、积分兑换大使众所周知，4万积分即可兑换时长一年的大使会籍。大使会籍的权益详见：https://www.ihg.com.cn/intercontinental/content/cn/zh/ambassador/terms-conditions可简单总结：（1）保证升一级；（2）保证单份早餐；（3）保证延时退房。做不到必须给大使会员赔偿。如果对洲际和丽晶品牌有刚需，买/兑大使是必然选择。IHG集团连续两年推出的“大使奖励房晚”活动也让大使会籍深入人心。这里，捎带也介绍下IHG集团略显复杂的会员体系。简单说，其分为两个平行序列：一个是精英会籍体系，即精英会员、金卡（g）、白金（p）、致悦（s）会员，主要适用于皇冠假日、华邑、假日、智选假日等品牌，致悦会员入住洲际、英迪格等品牌时，可获赠餐券。一个是大使体系，即大使（a）、皇家大使（ra），目前适用于洲际和丽晶这两个奢侈品牌，而六善、金普顿等品牌正在加入大使计划的路上。此外，两个序列也可交错，形成若干组合，例如ra，sa，pa等，而当sa会员入住洲际酒店时，可同时享受早餐礼遇（a）和120元餐券（s）。（三）中信银行活动使用中信IHG金卡进行消费，也可参与中信银行的各项“招牌”活动。主要包括：1、9积分活动。在线用卡任意金额，每月满9天即达标，毫无门槛。只要不觊觎星巴克等稀缺礼品，9分兑换还是很轻松的。2、9元享看。每月用卡满1999元和3999元，即可达标两个9元享看权益，可用以优惠购电影票或购买视频网站的月卡/季卡。3、夏日活动与冬日活动。活动期间用卡消费，达标两类活动（涂猪、竹鼠、喂牛等）规则后抽奖，运气好可获实物礼品，运气差也可拿一堆现金券或中信积分（抵扣年费从此不愁）。（一）卡片优点1、给IHG常旅客的升/保级之旅带来便利；2、可匹配酒店会籍，入住酒店时，会员权益将很实用；3、915新政后，用卡十分便利，网付可积分；4、用卡可参与中信银行各类活动，比如9积分、9元享看等；5、金卡易申请，且无持卡成本。（二）卡片局限1、金卡受制于积分比率，刷卡效率不高，仅0.183；2、线下用卡限制颇多，mcc必须符合要求，就连百货类消费都不可积分；3、如不能完成“g-p-s”晋级，仅以金卡会籍入住酒店，权益非常有限。其他建议：1、建议与广发IHG东航联名卡双持，二者形成互补；2、不建议主刷中信IHG金卡，仅适合作为定级积分来源的补充。

后记本文写作一拖再拖（额...），中途听闻中信IHG卡暂停办理，具体原因不详。或因发卡量过大，需要踩刹车？或为传闻中另一张联名卡首发让让路？——无可知晓。不过还是相信，这款历经八年风雨的经典联名卡产品的审批业务终将回归。但，倘若真成为绝唱，那本文就当作一篇总结、纪念性质的文字吧。谢谢观看！辛苦啦~